酷賓狗的窩

投資理財筆記-股票技術分析(十二):個股K線圖裡通常會畫上不同天期的移動平均線作為股票買賣之參考, 而移動平均擺動量(MA-osc , Moving Average Oscillator)是兩條不同天期移動平均線的差值(也可用比值來表示),代表了移動平均線間的變動幅度,更反應了股價乖離之程度,可進一步作為短線進出的參考.今天就讓我們根據MA-osc的數學公式導入Excel試算表:

MA-osc_t: 第t日的移動平均擺動量,簡單來說是n日移動平均線減去m日移動平均線的差值.詳細公式如下:

MA-osc_t = MAn_t - MAm_t

投資理財筆記-股票技術分析(十一):所謂量先價行,通常指的是量為價的先行指標.經由成交量在股票漲跌過程中的變化,可以作為市場買賣氣勢的強弱指標,量能強弱指標(VR,Volumn Ratio)代表的是市場的供需狀況,比起其他指標(如漲跌比率-ADR, Advance Decline Ratio)更能準確顯示大盤或個股波段走勢的高低點.今天就讓我們根據VR的數學公式導入Excel試算表:

VRn_t: 第t日的n日量能強弱指標,簡單來說是( n日內上漲天數總成交量加上半數平盤日半數總成交量)去除以( n日內下跌天數總成交量加上平盤日半數總成交量)的比值.詳細公式如下:

VRn_t = ( SUn_t + SFn_t / 2 ) / ( SDn_t + SFn_t/2 )

投資理財筆記-股票技術分析(十):逆勢操作系統(CDP, Counter Daily Potential)是由美國機械工程師-小威爾斯·王爾德(J.Welles Wilder)所建立的一套極短線的操作分析工具,可作為現股當沖的參考.J.Welles Wilder也是股市常用的相對強弱指標(RSI)的發明人.今天就讓我們根據CDP的數學公式導入Excel試算表:

 1.CDP_t: 第t日的需求參考值

CDP_t = (2 * C_t-1 + H_t-1 + L_t-1) / 4

投資理財筆記-股票技術分析(九):根據個股歷史資料所算出之各類技術指標,繪製成常用之K線圖,均線圖,成交量,RSI,乖離率,MACD,KD線及布林通道線圖,並且同時顯示在同一畫面上(如下圖).

目前我們已在前幾篇概略介紹過用EXCEL製作移動平均線,RSI,乖離率,MACD,KD線及布林通道的計算方法(投資理財筆記-股票技術分析二~四,請參考Ref.1~3).為了分析方便起見,今天將利用Excel圖表將這些指標連同個股K線圖,繪製於同一張試算表上供讀者參考:

投資理財筆記-股票技術分析(八):布林通道(Bolinger Bands)又稱為布林線指標,是由美國著名的證券分析大師-約翰布林格(John Bollinger)所建立的一套用來判斷股價中長期趨勢分析工具.通常是以20日為基期.今天就讓我們根據布林通道及布林極限指標的數學公式導入Excel試算表:

   . SMAn_t:第t日的n日簡單移動平均線

           (Simple Moving Average, Ref.1)

投資理財筆記-股票技術分析(二):在之前投資理財筆記-股票技術分析(二)中說明了如何建立簡單移動平均線及乖離率,今天我們針對移動平均線再進一步建立加權移動平均線及指數平滑移動平均線的樣本(template).首先根據兩者的數學公式導入Excel試算表:

   1. n日加權移動平均線:

摘要: 延續股票技術分析(五)所設定之買賣條件(Ref.1),深入探討目標本益比設定的合理性,歸納出既可降低投資風險,又可提升獲利的設定方法.

延用前一篇投資理財筆記-股票技術分析(六)中表一(Ref.2)之買賣條件(如下表),我們仍以敦陽(Ref.3)為樣本(template7_1)細究目標本益比之合理性.當買賣始點設定為2003/01/01時,可發現目標本益比在2003/01/10至隔天01/13,其買進目標價格竟然從44.8元變成62.7元,其原因則在於郵局公告一年期定存利率(Ref.4)從1.4%陡降為1%,以6倍於一年期定存利率之目標年利率而言,則從8.4%降為6%,因此買進目標價格(62.7元)竟遠高於當日收盤價(46元),造成自2003年01/03一路買進至03/18本金200萬元用罄為止.同樣的狀況亦發生在2004年及2010年的07/29 (配息後)及2008/10/29(每股現金4元歸還給股東)的隔天, 買進目標價格仍然遠高於當日收盤價而繼續買入.

摘要: 延續股票技術分析(五)所設定之買賣條件,比較有無參考KD指標所呈現之投資效益作差異分析.

延用前一篇投資理財筆記-股票技術分析(五)之買賣條件(Ref.1),我們改以敦陽為樣本(template6_4)做分析模擬.取樣範圍從2003/01/02至2013/12/23 (Ref.3)為止,本金200萬,買賣本益比仍以大於6倍及小於3倍郵局一年定存利率(Ref.2)為目標,其試算結果(如表一)同樣地顯示出長抱股票所累積的驚人複利效果.不管是那一年進場,至2013/12/23當日為止皆為正報酬.而且每年實質年配息率皆遠高於郵局一年定存利率.雖然曾經暫時有過-60%的虧損,但如能在當下秉持長抱股票以待來年領取現金股息的態度,必能安然度過而轉為正獲利.

摘要: 比較開盤前及收盤前以設定個股目標值出價買賣的投報率

對於前一篇投資理財筆記-股票技術分析(五),我們是根據個股本益比及郵局定存利率來做紙上模擬買賣,並於當天開盤前以買進目標價掛進或以賣出目標價掛出(設定一).這回續篇我們改以當天收盤前以買進目標價掛進或以賣出目標價掛出(設定二).並以此比較兩者之投資損益狀況.下表分別為聚陽及中鋼之模擬分析:

 摘要:根據個股本益比及郵局定存利率,設定每年投報率計算出進場買賣股票的目標價.並以長期持有累積複利方式試算總獲利及總投報率.