酷賓狗的窩

摘要: 延續股票技術分析(五)所設定之買賣條件,比較有無參考KD指標所呈現之投資效益作差異分析.

延用前一篇投資理財筆記-股票技術分析(五)之買賣條件(Ref.1),我們改以敦陽為樣本(template6_4)做分析模擬.取樣範圍從2003/01/02至2013/12/23 (Ref.3)為止,本金200萬,買賣本益比仍以大於6倍及小於3倍郵局一年定存利率(Ref.2)為目標,其試算結果(如表一)同樣地顯示出長抱股票所累積的驚人複利效果.不管是那一年進場,至2013/12/23當日為止皆為正報酬.而且每年實質年配息率皆遠高於郵局一年定存利率.雖然曾經暫時有過-60%的虧損,但如能在當下秉持長抱股票以待來年領取現金股息的態度,必能安然度過而轉為正獲利.

表一

接下來我們引進KD指標作為買賣的參考因子.通常會以超跌時,K指標向上突破D指標時(黃金交义)為買進時點,並以超漲時,K指標向下貫破D指標時(死亡交义)為賣出時點.但通常黃金交义股價業已漲上來, 死亡交义時又已在下跌段.由於我們並不鼓勵短線操作,而是以長期持有為基調,所以我們僅以K指標為參考基準,當K指標下降至40以下時,開始依原先的條件再加碼買進,越往下走買得越多.反之, 當K指標上升至60以上時,開始依原先的條件再加碼賣出,越往上走賣得越多.所以我們在附檔(template6_5)中新增了K指標的買賣權值,並將之引入買進賣出的條件中.表二顯示了其試算結果.我們仍可發現任何一年進場,至2013/12/23皆為正報酬,至於實質年配息率則與表一相差不遠.

表二

為了比較有無參考K指標所顯現之差異,我們整理兩者資料呈現於表三,條件一為原始之方法,條件二則加入K指標參考因子.投報率兩者有高有低,但大部份時候總獲利則以條件二較佳,但相對的暫時性虧損也稍高了點.

表三

此次本試算表改以敦陽為例子,加進K指標作為投資進場參考,讀者有興趣的話可以用第一回投資理財筆記-股票技術分析(一)所說明之方法(Ref.4)將屬意的個股輸入其歷史資料再依上述幾種變數做模擬分析,必能對個股屬性有更加的了解.如有任何問題歡迎提出來討論,或有遺誤還請不吝指正,更歡迎大家一起分享使用心得.謝謝!

下一回我們將深入分析目標本益比的訂定,將可再進一步找出風險更低且獲利更佳的選股策略,另外,筆者針對股票分析的各類指標(移動平均線,RSI,乖離率,KD值,威廉指標,MACD及布林通道等)製作了EXCEL試算表供讀者參考使用,並進一步製作K線圖及其他技術指標線圖於同一圖表上,有興趣的讀者可參考Ref.5.敬請期待.

參考資料(Ref):

1.投資理財筆記-股票技術分析(五): 設定每年投報率目標,善用Excel工具對股票投資效益做分析模擬 –V2.0

2.郵局定存利率: 郵局定期儲金未達1,000萬元一年期固定利率歷史利率表(年息)

3.聚亨網: 敦陽歷史資料

4.投資理財筆記-股票技術分析(一): 台股指數及個股歷史資料查

    5.投資理財筆記-股票技術分析