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投資理財筆記-股票技術分析(十四):商品通道指標- CCI (commodity channel index)是由美國股市分析家唐納德藍伯特(Donald R. Lambert)在1980年所提出的擺盪指標,用來觀察其週期性的變化並測量個股股價與其平均統計價格的偏差值,所以又稱為順勢指標.首先讓我們根據CCI的數學公式導入Excel試算表:

TP_t: 第t日的典型價格,公式如下:

TP_t = ( C_t + H_t + L_t ) / 3

C_t =第t日的收盤價

H_t =第t日的最高價

L_t =第t日的最低價

TMAn_t: 第t日的典型價格n日平均線,公式如下:

TMAn_t = ( TP_t + TP_t-1 + … + TP_{t –n+1}) / n

MDn_t:典型價格TP_t 與其n日平均線TMAn_t離差絕對值的ｎ日加總,公式如下:

MDn_t = (｜TP_t - TMAn_t｜+｜TP_t-1 - TMAn_t-1｜+ … +｜TP_t-n+1 - TMAn_t-n+1｜) / n

CCIn_t: 第t日的n日商品通道指標,公式如下:

CCIn_t = ( TP_t - TMAn_t ) / (0.015 * MDn_t )

為了讓CCI指標能侷限在一定範圍內波動, 唐納德特地除上0.015以便達到上述目的. 另外n值通常取值為雙週(10日)或整月(24日),在下面的試算表,我們則取24日為例子.一般而言,我們會根據個股屬性,並觀察至少一年的K線圖,觀察CCI指標高過100及低於-100的行為,以及其在高點反轉而低點反彈之時機,定義出超買超賣區以作為進出股票的參考.最後為了方便讀者活用CCI指標,筆者仍然以聚陽為藍本(template),繼續製作了Excel格式的分析樣本供讀者參考:

template14.xlsx

此樣本除了在“歷史股價”試算表中提供CCI的參考指標外,並在第二張試算表”個股線圖”中提供K線圖,典型價格線,典型價格24日均線,成交量及CCI趨勢線供讀者參考.如有遺誤還請不吝指正.謝謝!

另外,筆者針對股票分析的各類指標(移動平均線,RSI,乖離率,KD值,威廉指標,MACD,CDP及布林通道等)製作了EXCEL試算表供讀者參考使用,並進一步製作K線圖及其他技術指標線圖於同一圖表上,有興趣的讀者可參考Ref.1.

參考資料(Ref):

1. 投資理財筆記-股票技術分析