投資理財筆記-股票技術分析(二十九):新三價線(TLB,Three Line Break),如何利用LibreOffice/OpenOffice製作個股技術指標–新三價線,Three Line Break (關鍵字:投資理財,股票技術分析,LibreOffice,OpenOffice,試算表,新三價線,TLB,Three Line Break,寶塔線,Tower,KD值,史蒂夫尼森,Steven Nison,非K線判市法,開盤價,收盤價,最高價,最低價,歷史股價,K線圖)－酷賓狗的窩

新三價線指標簡稱為 TLB( 即 T hree Line Break 指標 ) , 同寶塔線 ( Ref.3) 一樣主要是以紅綠的棒線來劃分股價的漲跌以及研判其中長期漲跌趨勢的一種分析指標 , 而且可以進一步過濾盤勢整理過程的漲跌效應 , 以免誤判情勢而慘遭套牢或提前出場 . 當初是由素有” K 線之父”美名的史蒂夫 · 尼森 (Steven Nison, 時任美國紐約 DALWA 證券公司高級副總裁 ) 在其《非 K 線判市法》一書中首次提出新三價線概念 , 以三 根 K 線持續上漲 ( 或下跌 ) 創下 短期新高 ( 或新低 ) , 來確認 中長期走勢 , 也是將多空角力的過程與力道的轉變真實地表現在圖中 , 並以不帶主觀色彩的投資決策方法顯示適當的買賣進出時機。 TLB 指標也類似於寶塔線是一種與 K 線圖相似並注重股價分析的中長期技術分析工具。

圖一

新三價線指標的基本構想 是不管當日開盤、最高及最低價 格 , 而直接以收盤價來作圖 , 以期盡量避免盤中高低起伏上下振盪的干擾 . 其原理是從歷史資料的前期 , 找出 收盤價 連續三 日上漲的 日 K 線 , 標出三支陽線 ( 紅棒 ), 意謂著盤勢即將正式起漲 , 投資者可伺機進場買進股票 . 如果隔 日收盤 再度 高過當 日 收盤 , 高過的部份 再以紅 棒陽線 表示 . 但是如果隔 日收盤 並 沒有高過 當 天的收盤就會以一紅橫 線 來表示 ( 早期畫法則是略過不標示於圖上 , 如此會造成橫軸日期無法對照於 K 線圖及其他技術指標 ) 。反之如果 隔 日收盤 挫低 並跌破 近期 前三支 陽線 的最低價 , 表示變盤趨勢浮現 , 應視此為賣出信號 , 投資人可以觀察後續走勢並開始離場 獲利了結 。同樣的 原理 , 當 收盤價 連續三 日下跌 , 便可先標出三支陰線 ( 綠棒 ), 意謂著盤勢即將正式盤跌 , 持股者可適時出場獲利入袋 . 如果隔 日收盤 再度低過 當日 收盤 , 低過 的部份 再以 綠棒陰線 表示 . 但是如果隔 日收盤 並沒有低過當 天的收盤就 改以一 綠橫線 來表示 ( 同上面紅 橫線之說明 ) 。相反 的 , 如果隔 日收盤 攀高並突破近期 前三支 陰線 的最高點 , 表示 反彈契機 浮現 , 應視此為買入信號 , 投資人可觀察後勢並逐步進場承 接 。不同 於一般 常用 的技術 指標 , 新三價線 在盤整時不 會 輕易出現信號 , 只有在盤勢 出現明顯單 向走 勢時提 供多空力道消長訊號 。它能有效地除去行情中 來來回回 的盤整 情況 和波段升 降 中的震 盪起伏 干擾 , 非常 適合做 為 中長期投資 人的 趨勢判斷指標 。 新三價線的畫法 和寶塔線一樣 沒有計算公式 , 而是靠圖表的紅綠 實體線代表漲跌趨勢而構 成的。

簡單來說, 在下跌 區 段中若 今 日的行情上揚 , 而且其上升 力道足以彌補先前三 支陰線 的跌幅 , 而回歸到 其最高 價位之上時 , 可視為下跌行情翻轉的 確立 , 亦 即所謂的 " 一陽包三陰 " 的買進訊號。 否則面對 目前的 上揚行情 , 圖上只會顯示上下起伏的綠橫線 , 可視為是下跌 趨勢 中 , 價格小幅度上下波動而不予理會。同理在上升 區 段中 , 若今 日行情下挫 , 其 下跌力道足以 覆 蓋過先前三 支陽線 的漲幅 , 而回跌到 其最低 價位之下時 , 可視為上 升行情反轉 的確立 , 亦 即所謂的 " 一陰包三陽 " 的賣出訊號。 否則面對 目前的 下挫 行情 , 圖上只會顯示上下起伏的紅橫線 , 可視為是上揚 趨勢 中 , 價格小幅度上下波動而不予理會。 接下來就讓我們根據上面的說明將新三價線導入 LibreOffice 試算表 ( Ref.2) :

三日最高值 ( 第 t 日 ):

Max3_t: 第 t 日的三支陽線 ( 或陰線 ) 的最高收盤價

三日最低值 ( 第 t 日 ):

Min3_t: 第 t 日的三支陽線 ( 或陰線 ) 的最低收盤價

三日漲跌信號 : ( C_t 為第 t 日收盤價 )

TR_t = 1(C_t > Max3_t-₁ ) 進入上漲區段

= -1(C_t < Min3_t-₁ ) 進入下跌區段

= 2(Max3_t-₁ > C_t > Min3_t-₁ 且TR_t-1 = 1) 進入整理區段

= -2(Max3_t-₁ > C_t > Min3_t-₁ 且TR_t-1 = -1) 進入整理區段

新價一 : 第一支陽線或陰線

開盤價:

OP1_t = OP1_t-1 ( 第 t 日收盤價介於 Max3_t-1 及 Min3_t-1 之間 )

= OP2_t-1 (第t日收盤價持續創新高或新低)

= Cl_t-1(第t日收盤價反轉突破三陽線低點或三陰線高點)

收盤價:

CL1_t = CL1_t-1 ( 第 t 日收盤價介於 Max3_t-1 及 Min3_t-1 之間 )

= CL2_t-1 (第t日收盤價持續創新高或新低)

= Cl_t(第t日收盤價反轉突破三陽線低點或三陰線高點)

新價二 : 第二支陽線或陰線

開盤價:

OP2_t = OP2_t-1 ( 第 t 日收盤價介於 Max3_t-1 及 Min3_t-1 之間 )

= OP3_t-1 (第t日收盤價持續創新高或新低)

= Cl_t-1(第t日收盤價反轉突破三陽線低點或三陰線高點)

收盤價:

CL2_t = CL2_t-1 ( 第 t 日收盤價介於 Max3_t-1 及 Min3_t-1 之間 )

= CL3_t-1 (第t日收盤價持續創新高或新低)

= Cl_t(第t日收盤價反轉突破三陽線低點或三陰線高點)

新價三 : 第三支陽線或陰線

開盤價:

OP3_t = OP3_t-1 ( 第 t 日收盤價介於 Max3_t-1 及 Min3_t-1 之間 )

= Cl_t-1(第t日收盤價不介於Max3_t-1及Min3_t-1之間)

收盤價:

CL3_t = CL3_t-1 ( 第 t 日收盤價介於 Max3_t-1 及 Min3_t-1 之間 )

= Cl_t(第t日收盤價不介於Max3_t-1及Min3_t-1之間)

接下來重新定義新三價線的開盤,最高,最低及收盤價,以便用修正後的K線圖來顯示新三價線(圖二中的欄位AA~AD):

開盤價 :

OP_t = CL3_t-₁ (Tr_t=1 and Tr_t-₁>0, 或 Tr_t=-1 and Tr_t-₁<0)

= CL_t-₁ (Tr_t=1 and Tr_t-₁<0, 或 Tr_t=-1 and Tr_t-₁>0)

= CL _t – Tr _t * 0.00001

(Tr_t= 2 或 -2, 後面減項用來區分紅綠橫線 )

收盤價 :

CL_t = C_t

圖二便是以上述方法所求得之新三價線試算表 , 而其新三價線圖則連同之前的寶塔線表示於圖一 .

圖二

新三價線指標代表盤勢在上升或下降階段股價追高或殺低的趨勢 , 由於盤勢整理期間較少出現紅綠實體棒的陰陽線 , 因此比寶塔線更能清楚的表達中長期的多空趨勢 . 其運用原則一般可歸類為以下幾點供做參考 :

新三價線翻紅,代表空方趨勢即將被多方趨勢所扭轉,股價後市有機會延續一段漲升行情(如圖一之標記A)。
當股價在漲升途中,只要新三價線的陽線持續出現,說明股價一直維持強勢上漲的態勢,投資者應續抱持股或短線回檔時逢低買進(如圖一之標記B)。
當新三價線維持紅色線一段很長時間,股價累積漲幅已大的情況下,應密切注意新三價線的反轉信號。一旦新三價線的陽線區段開始進入翻綠狀態時,說明股價上漲趨勢可能結束,建議投資者應全數出脫股票離場觀望(如圖一之標記C)。
新三價線明顯翻綠,代表多方趨勢即將被空方趨勢所扭轉,股價後市有可能會展開一段下跌行情(如圖一之標記C)。
當股價在下跌途中,只要新三價線的陰線持續出現,說明股價一直維持弱勢下探的態勢,投資者應持續空手觀望或短線反彈時逢高作空(如圖一之標記D)。
當新三價線維持綠色線一段很長時間,股價累積跌幅已深的情況下,應密切注意新三價線的翻轉信號。一旦新三價線的陰線區段開始進入翻紅狀態時,說明股價下跌趨勢即將結束,建議投資者應積極進場出手買進。
當股價持續一段盤整期,新三價線一直處在紅(或綠)橫線時,表示股價的整理態勢還沒結束,只要這個盤整區間沒被突破,投資者可以選擇持股續抱或空手觀望(如圖一之標記E)。
股價維持在高盤整時,一旦新三價線長黑(綠)而下,向下突破盤整的區間時,說明股價高位盤整的態勢即將結束,準備進入下一波下跌行情,應即獲利了結將手中持股賣出離場觀望(如圖一之標記C)。
股價維持在低檔盤旋時,一旦新三價線翻轉長紅,向上突破盤整區間時,說明股價低位整理的態勢即將結束,準備進入下一波上漲行情,應即伺機進場或持股待漲。
當新三價線處於主跌(升)段時,股價突然翻紅(黑)出現小小陽線(陰線),須防範為假突破現象,不可冒然搶進殺出,以免被套牢(或提前被洗出場),如圖一之標記F和標記G。
有別於寶塔線,新三價線圖用於盤局走勢時,多出現紅綠色橫線條紋,讓投資人清楚了解目前仍處於整理階段,不宜冒然搶進殺出。
分析新三價線指標時,建議配合寶塔線,RSI,乖離率與成交量等其他技術指標,共同運用效果更佳。
新三價線的設計初衷,要以突破近期三陰線(陽線)的最高(低)價位為翻紅(轉綠)的基準,所以和寶塔線一樣是無法買到最低價(或是賣到最高價的)。要牢記新三價線只能做為中長期的趨勢確立指標。
建議投資人在運用新三價線時,可合併採用RSI與Y指標(乖離率),先以RSI和Y指標找出超跌(超漲)點,以手中1/3資金(或1/3持股)先行買進(或賣出),等到新三價線確認中長期多(空)趨勢,再將手上2/3資金(或2/3持股)全數投入股市(或出清離場)

股市裡有句名言“漲不言頂、跌不言底” , 主要是提醒投資者賣出股票時不要期望賣到最高點 , 買進股票時也不要希冀買到最低點。新三價線和寶塔線一樣 , 正是遵循這樣的投資理念 , 它不會幫投資者預測股價到頂或探底位置 , 而是等待波段高點或低點出現時才揭示相對應的進出決策。一般而言 , 按照新三價線指標所提供的方法去買賣股票 , 雖然無法在最高點賣出股票或在最低點買入股票 , 因而會有部分獲利損失的可能性 , 但也因為揭示的多空訊號明顯 , 比較不會在主升段中的短暫盤整下被震出局錯失多頭行情 , 或適時避開空頭局勢下的套牢。因此新三價線指標可說是比較適合穩健操作的投資者。對於積極型的投資者 , 可以考慮上述最後一點之方法 , 試著以較少的資金 ( 或持股 ), 多冒一點風險去獲取更大的利潤 .

以上所述雖然是進出股票的通則 , 但由於新三價線計算原理簡單 , 且屬於中長期操作指標 , 再加上個股屬性不同 , 最好配合其他技術指標使用 , 並觀察標的物至少一年以上的股價趨勢圖再對照所述技術指標作適度修正為宜 . 最後為了方便讀者活用新三價線指標 , 筆者仍然以聚陽為藍本 (template), 繼續製作了 LibreOffice ( 類似 EXCEL, 可參考 Ref.2) 格式的分析樣本供讀者參考 :